Calculadora del ciclo de conversión de efectivo
Mide cuántos días está inmovilizado tu efectivo entre que pagas a los proveedores y cobras a los clientes. Introduce el inventario, las cuentas por cobrar, las cuentas por pagar, los ingresos y el costo de ventas para obtener los días de inventario (DIO), los días de cobro (DSO), los días de pago (DPO) y el ciclo de conversión de efectivo.
Última actualización:
365 para un año (algunos usan 360), 90 para un trimestre, 30 para un mes.
Si las introduces, el DPO usa las compras en lugar del costo de ventas.
Cómo usar Calculadora del ciclo de conversión de efectivo
- Introduce el inventario, las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar, idealmente el promedio de los saldos inicial y final.
- Introduce los ingresos y el costo de ventas del mismo periodo.
- Indica los días del periodo: 365 para un año, 90 para un trimestre.
- Opcionalmente, introduce las compras para calcular el DPO sobre las compras en lugar del costo de ventas.
- Lee el DIO, el DSO, el DPO y el ciclo, y luego comprueba qué palanca libera más efectivo.
Fórmula del ciclo de conversión de efectivo
CCC = DIO + DSO − DPO
- DIO (días de inventario) = Inventario ÷ costo de ventas × días
- DSO (días de cobro) = Cuentas por cobrar ÷ ingresos × días
- DPO (días de pago) = Cuentas por pagar ÷ costo de ventas (o compras) × días
Ejemplo para un año: un inventario de $120,000 y un costo de ventas de $800,000 dan DIO = 54.8 días; cuentas por cobrar de $150,000 e ingresos de $1,200,000 dan DSO = 45.6 días; cuentas por pagar de $90,000 dan DPO = 41.1 días. El ciclo de conversión de efectivo es 54.8 + 45.6 − 41.1 = 59.3 días.
Cómo mueve el ciclo cada componente
| Componente | Reduce el ciclo con | Cuidado con |
|---|---|---|
| DIO | Mejores previsiones, lotes más pequeños, liquidar el stock de baja rotación | Roturas de stock y ventas perdidas |
| DSO | Facturación inmediata, recordatorios, descuentos por pronto pago, anticipos | Costo de los descuentos, fricción con los clientes |
| DPO | Negociar plazos más largos con los proveedores | Recargos por demora, descuentos perdidos, relación con los proveedores |
Cada día que se reduce del DIO o se añade al DPO libera aproximadamente un día de costo de ventas en efectivo; cada día que se reduce del DSO libera aproximadamente un día de ingresos. La tabla de la calculadora aplica esto a tus números.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la fórmula del ciclo de conversión de efectivo?
Ciclo de conversión de efectivo = DIO + DSO − DPO. DIO = inventario ÷ costo de ventas × días, DSO = cuentas por cobrar ÷ ingresos × días, y DPO = cuentas por pagar ÷ costo de ventas × días. El resultado es el número de días entre que pagas el inventario y recibes el efectivo de los clientes.
¿Qué es un buen ciclo de conversión de efectivo?
Cuanto más corto, mejor, porque hay menos efectivo inmovilizado en las operaciones. Lo que se puede lograr depende del sector: los minoristas que cobran en caja y pagan a los proveedores más tarde pueden tener incluso un ciclo negativo, mientras que los fabricantes con tiempos de producción largos tienen ciclos más largos. Sigue la tendencia a lo largo del tiempo y compárate con empresas similares.
¿Qué significa un ciclo de conversión de efectivo negativo?
Significa que cobras a los clientes antes de tener que pagar a los proveedores, así que, en la práctica, los proveedores financian tus operaciones. Algunos grandes minoristas y marketplaces en línea funcionan así. En general es una posición sólida, siempre que las relaciones con los proveedores se mantengan sanas.
¿El DPO debe usar el costo de ventas o las compras?
Las compras son más precisas porque las cuentas por pagar surgen de las compras, pero a menudo no se publican, así que la mayoría de los analistas usan el costo de ventas. Si conoces las compras, introdúcelas y la calculadora las usará para el DPO.
¿Qué diferencia hay entre el ciclo operativo y el ciclo de conversión de efectivo?
El ciclo operativo = DIO + DSO, el tiempo total desde que compras el inventario hasta que cobras la venta. El ciclo de conversión de efectivo resta el DPO, porque el tiempo que tardas en pagar a los proveedores reduce el tiempo que tu propio efectivo está inmovilizado.
¿Debo usar saldos promedio o saldos finales?
Los saldos promedio, (inicial + final) ÷ 2, son más precisos porque los ingresos y el costo de ventas se acumulan a lo largo de todo el periodo. Los saldos finales sirven para una estimación rápida cuando los saldos son estables.
¿Se prueban todas las herramientas de FreeToolCabin para comprobar su calidad y precisión?
Sí. Cada herramienta del sitio pasa pruebas automáticas en navegadores reales para comprobar que el resultado es correcto y que no hay errores. Si encuentras un fallo o tienes una sugerencia, escríbenos a [email protected] y lo revisaremos.