Calculadora de capital de trabajo
Mide la salud financiera a corto plazo a partir de tu balance. Introduce el activo corriente y el pasivo corriente como dos totales o partida por partida para obtener el capital de trabajo neto y las tres ratios de liquidez que miran los prestamistas: la ratio de liquidez corriente, la ratio rápida (prueba ácida) y la ratio de caja.
Última actualización:
Inversiones a corto plazo.
Líneas de crédito, préstamos a corto plazo, pagarés.
Salarios, impuestos, intereses adeudados.
Ingresos diferidos, depósitos de clientes, etc.
Cómo usar Calculadora de capital de trabajo
- Elige entrada por totales o por partidas, según el nivel de detalle de tu balance.
- Introduce el activo corriente: efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar, inventario y gastos pagados por anticipado.
- Introduce el pasivo corriente: cuentas por pagar, deuda a corto plazo, gastos devengados y la parte corriente de la deuda a largo plazo.
- Consulta el capital de trabajo neto y las ratios corriente, rápida y de caja con su interpretación.
- Descarga la tabla de ratios en CSV o copia los resultados para un informe.
Fórmulas del capital de trabajo y de las ratios de liquidez
- Capital de trabajo neto = Activo corriente − Pasivo corriente
- Ratio de liquidez corriente = Activo corriente ÷ Pasivo corriente
- Ratio rápida = (Efectivo + Valores negociables + Cuentas por cobrar) ÷ Pasivo corriente, o (Activo corriente − Inventario − Gastos pagados por anticipado) ÷ Pasivo corriente
- Ratio de caja = (Efectivo + Valores negociables) ÷ Pasivo corriente
Ejemplo: un activo corriente de $240,000 (efectivo $40,000, valores $10,000, cuentas por cobrar $85,000, inventario $95,000, pagos anticipados $8,000, otros $2,000) y un pasivo corriente de $130,000 dan un capital de trabajo de $110,000, una ratio de liquidez corriente de 1.85, una ratio rápida de $135,000 ÷ $130,000 = 1.04 y una ratio de caja de $50,000 ÷ $130,000 = 0.38.
Qué va en cada partida
| Activo corriente (vence en 12 meses) | Pasivo corriente (vence en 12 meses) |
|---|---|
| Efectivo y equivalentes | Cuentas por pagar a proveedores |
| Valores negociables y depósitos a corto plazo | Préstamos a corto plazo, líneas de crédito, pagarés |
| Cuentas por cobrar (netas de provisión por incobrables) | Salarios, impuestos e intereses devengados |
| Inventario (materias primas, productos en proceso, productos terminados) | Parte corriente de la deuda a largo plazo y de los arrendamientos |
| Gastos pagados por anticipado (alquiler, seguros pagados por adelantado) | Ingresos diferidos y depósitos de clientes |
Cómo leer las ratios en conjunto
Una ratio de liquidez corriente fuerte con una ratio rápida débil suele significar que buena parte del capital de trabajo está inmovilizada en inventario. Una ratio de caja en descenso con un capital de trabajo estable puede significar que los clientes pagan más despacio. Sigue las ratios durante varios periodos y junto con el ciclo de conversión de efectivo: la liquidez depende del momento en que entra y sale el efectivo, no solo de los totales del balance.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la fórmula del capital de trabajo?
Capital de trabajo neto = activo corriente − pasivo corriente. El activo corriente es el que se espera convertir en efectivo en un año (efectivo, cuentas por cobrar, inventario); el pasivo corriente son las obligaciones que vencen en un año (cuentas por pagar, deuda a corto plazo, gastos devengados).
¿Qué es una buena ratio de liquidez corriente?
Una ratio de liquidez corriente (activo corriente ÷ pasivo corriente) de entre 1.5 y 3 aproximadamente suele considerarse cómoda, y por debajo de 1 significa que el pasivo corriente supera al activo corriente. El nivel adecuado depende del sector: supermercados y restaurantes con ciclos de caja rápidos suelen trabajar con ratios más bajas sin problema.
¿En qué se diferencia la ratio rápida de la ratio de liquidez corriente?
La ratio rápida o prueba ácida excluye el inventario y los gastos pagados por anticipado, que cuesta más convertir rápidamente en efectivo. Ratio rápida = (efectivo + valores negociables + cuentas por cobrar) ÷ pasivo corriente. Un valor de 1 o más significa que los activos líquidos por sí solos cubren el pasivo corriente.
¿Qué es la ratio de caja?
La ratio de caja es la prueba de liquidez más estricta: (efectivo + valores negociables) ÷ pasivo corriente. No tiene en cuenta las cuentas por cobrar ni el inventario. Pocas empresas sanas la mantienen en 1, porque tener tanto efectivo es caro.
¿Puede el capital de trabajo ser negativo?
Sí. Un capital de trabajo negativo significa que el pasivo corriente es mayor que el activo corriente. Puede indicar problemas de liquidez, pero algunos negocios, como las empresas de suscripción o los minoristas que cobran antes de pagar a los proveedores, operan con capital de trabajo negativo de forma deliberada.
¿Qué es el capital de trabajo operativo?
El capital de trabajo operativo (no monetario) excluye el efectivo y los valores del activo y la deuda con intereses del pasivo: (activo corriente − efectivo − valores) − (pasivo corriente − deuda a corto plazo − parte corriente de la deuda a largo plazo). Muestra cuánto dinero está inmovilizado en las operaciones del día a día.
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