Calculadora de EBITDA
Calcula el EBITDA (utilidad antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) de dos formas: de abajo arriba desde la utilidad neta, o de arriba abajo desde los ingresos menos el costo de ventas y los gastos operativos. También obtienes el EBIT, el margen EBITDA, el EBITDA ajustado y la deuda neta sobre EBITDA.
Última actualización:
Opcional en este método; necesario para los márgenes.
Utilidad después de todos los gastos, intereses e impuestos (puede ser negativa).
Gastos de venta, generales y administrativos, alquiler, salarios, I+D, sin depreciación ni amortización.
Si lo prefieres, netos de ingresos por intereses.
Positivos para costos extraordinarios, negativos para ganancias extraordinarias.
Para el ratio deuda neta / EBITDA.
Cómo usar Calculadora de EBITDA
- Elige un método: parte de la utilidad neta (de abajo arriba) o de los ingresos (de arriba abajo).
- Introduce las cifras de tu estado de resultados: utilidad neta, intereses, impuestos, depreciación y amortización, o ingresos, costo de ventas y gastos operativos.
- Añade los ingresos en el método de utilidad neta para ver el margen EBITDA.
- Opcionalmente, añade ajustes extraordinarios para el EBITDA ajustado y la deuda neta para el ratio de apalancamiento.
- Consulta el EBITDA, el EBIT y los márgenes, y revisa el puente paso a paso.
Fórmulas del EBITDA
Hay dos formas equivalentes de llegar al EBITDA desde un estado de resultados:
- De abajo arriba: EBITDA = Utilidad neta + Intereses + Impuestos + Depreciación + Amortización
- De arriba abajo: EBITDA = Ingresos − Costo de ventas − Gastos operativos (sin D&A)
- EBIT = EBITDA − Depreciación − Amortización · Margen EBITDA = EBITDA ÷ Ingresos × 100
Ejemplo: utilidad neta de $210,000 + impuestos de $65,000 + intereses de $45,000 = EBIT de $320,000. Al sumar una depreciación de $60,000 y una amortización de $20,000 se obtiene un EBITDA de $400,000. Con ingresos de $2,000,000, eso supone un margen EBITDA del 20%. El método de arriba abajo da el mismo resultado: $2,000,000 − $1,100,000 − $500,000 = $400,000.
Comparación de medidas de rentabilidad
| Medida | Fórmula | Qué te indica |
|---|---|---|
| Utilidad bruta | Ingresos − costo de ventas | La utilidad del propio producto |
| EBITDA | EBIT + D + A | Utilidad operativa antes de cargos no monetarios y financiación |
| EBIT | Utilidad neta + intereses + impuestos | Utilidad operativa después del desgaste de los activos |
| EBT | EBIT − intereses | Utilidad antes del impuesto sobre la renta |
| Utilidad neta | EBT − impuestos | El resultado final para los accionistas |
Limitaciones del EBITDA
El EBITDA es popular porque permite comparar el desempeño operativo entre empresas con distintos niveles de deuda, situaciones fiscales y antigüedad de los activos. Pero ignora el costo real de reponer equipos (inversiones en activos fijos), los cambios en el capital de trabajo y los intereses que hay que pagar. Un negocio con muchos activos puede mostrar un EBITDA sólido y aun así quemar efectivo, así que revisa también el flujo de caja libre.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la fórmula del EBITDA?
EBITDA = utilidad neta + intereses + impuestos + depreciación + amortización. De forma equivalente, EBITDA = ingresos − costo de ventas − gastos operativos (sin depreciación ni amortización), o EBIT + depreciación + amortización.
¿Cuál es la diferencia entre EBITDA y EBIT?
El EBIT (utilidad antes de intereses e impuestos, a menudo cercano a la utilidad operativa) todavía descuenta la depreciación y la amortización. El EBITDA las vuelve a sumar. Así que EBIT = EBITDA − depreciación − amortización, y el EBITDA siempre es al menos igual de grande que el EBIT.
¿Cómo calculo el margen EBITDA?
Margen EBITDA = EBITDA ÷ ingresos × 100. Una empresa con $2 millones de ingresos y $400,000 de EBITDA tiene un margen EBITDA del 20%. Los márgenes varían mucho según el sector, así que compara con empresas similares.
¿Qué es el EBITDA ajustado?
El EBITDA ajustado vuelve a sumar (o resta) partidas consideradas extraordinarias o no operativas, como costos de reestructuración, acuerdos legales, beneficios del propietario o ganancias por venta de activos. Se usa mucho en la valoración de operaciones, pero no tiene una definición estándar, así que revisa siempre qué se ajustó.
¿Qué es la deuda neta sobre EBITDA?
Deuda neta ÷ EBITDA muestra aproximadamente cuántos años del EBITDA actual harían falta para pagar la deuda descontando el efectivo. Los prestamistas lo usan en las cláusulas de los préstamos. Los niveles aceptables dependen del sector y de la estabilidad de los resultados.
¿El EBITDA es lo mismo que el flujo de caja?
No. El EBITDA ignora los cambios en el capital de trabajo, las inversiones en activos fijos y los intereses e impuestos realmente pagados, así que puede ser mucho mayor que el efectivo que genera un negocio. Úsalo como medida de rentabilidad operativa, no como flujo de caja libre.
¿El EBITDA es una medida GAAP?
No. El EBITDA es una métrica no GAAP (y no NIIF). Las empresas cotizadas que lo publican deben conciliarlo con la utilidad neta, y las definiciones pueden variar entre empresas.
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Sí. Cada herramienta del sitio pasa pruebas automáticas en navegadores reales para comprobar que el resultado es correcto y que no hay errores. Si encuentras un fallo o tienes una sugerencia, escríbenos a [email protected] y lo revisaremos.