Calculadora de margin call
Halla el precio de la acción al que tu bróker emitirá una margin call (llamada de margen). Introduce el precio de compra, la parte que pediste prestada y el requisito de mantenimiento de tu bróker. Añade el precio actual para ver tu porcentaje de patrimonio y, si estás por debajo, cuánto efectivo depositar o cuántas acciones vender.
Última actualización:
La Reg T permite hasta el 50% para la mayoría de acciones; préstamo del 50% = margen inicial del 50%.
Reg T: 50%, además de lo obtenido con la venta en corto (150% en total).
El mínimo de FINRA es el 25% para acciones en largo; muchos brókers exigen 30–40%, y 30% o más para cortos.
Muestra tu % de patrimonio ahora y cuánto depositar si estás en margin call.
Cómo usar Calculadora de margin call
- Elige largo o corto. Largo significa que compraste acciones con un préstamo de margen; corto, que vendiste acciones prestadas.
- Introduce el precio y las acciones, y luego el % de préstamo de margen (largo) o el margen inicial que depositaste (corto).
- Introduce el requisito de mantenimiento de tu bróker, como 25%, 30% o un requisito interno más alto para una acción volátil.
- Opcionalmente, añade el precio actual para ver tu % de patrimonio ahora y lo que hace falta para cubrir una llamada.
- Haz clic en Calcular precio de llamada y revisa los pasos, la tabla y el gráfico.
Fórmulas de margin call
| Posición | Patrimonio | Precio de margin call |
|---|---|---|
| Largo (comprado con margen) | acciones × precio − préstamo | préstamo ÷ (acciones × (1 − m)) = P₀ × préstamo% ÷ (1 − m) |
| Venta en corto | saldo acreedor − acciones × precio | P₀ × (1 + margen inicial) ÷ (1 + m) |
Aquí m es el requisito de mantenimiento en decimal y P₀ es el precio de compra o de venta en corto. El % de patrimonio es el patrimonio dividido entre el valor de mercado actual de la posición.
¿Cuánto puede caer una acción antes de una margin call?
Para una posición en largo con un préstamo de margen del 50%, la caída que puedes absorber depende solo del requisito de mantenimiento:
| Requisito de mantenimiento | Precio de llamada (compra a $100, préstamo del 50%) | Caída antes de una llamada |
|---|---|---|
| 25% | $66.67 | 33.3% |
| 30% | $71.43 | 28.6% |
| 35% | $76.92 | 23.1% |
| 40% | $83.33 | 16.7% |
| 50% | $100.00 | 0% (llamada inmediata) |
Pedir menos prestado amplía el colchón: con un préstamo del 25% y un requisito de mantenimiento del 25%, el precio de llamada es $100 × 0.25 ÷ 0.75 = $33.33, una caída del 66.7%.
Cómo evitar una margin call
- Pide prestado menos del máximo, para que el precio pueda caer más antes de que el patrimonio llegue al requisito.
- Conoce el requisito interno de tu bróker para cada valor; puede ser mucho más alto del 25% para una sola acción volátil.
- Ten efectivo de reserva o configura alertas cerca de tu precio de margin call.
- Recuerda que los intereses se suman al préstamo y elevan poco a poco el precio de llamada.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la fórmula del precio de margin call?
Para una posición en largo: precio de margin call = precio de compra × (% de préstamo ÷ (1 − % de mantenimiento)). Comprar a $100 con un préstamo del 50% y un requisito de mantenimiento del 25% da $100 × 0.50 ÷ 0.75 = $66.67, una caída del 33.3%. Para una venta en corto: precio de llamada = precio de venta en corto × (1 + % de margen inicial) ÷ (1 + % de mantenimiento).
¿Qué es el requisito de margen de mantenimiento?
Es el patrimonio mínimo que debes mantener en una cuenta de margen, como porcentaje del valor de mercado actual de los valores. FINRA fija un mínimo del 25% para posiciones en largo en acciones, y los brókers suelen fijar requisitos “internos” más altos, sobre todo para acciones volátiles, concentradas o de bajo precio.
¿Cuánto debo depositar para cubrir una margin call?
Lo suficiente para devolver el patrimonio al nivel de mantenimiento: % de mantenimiento × valor de mercado − patrimonio actual. Si el patrimonio es de $8,000 en una posición de $27,500 con un requisito del 30%, necesitas 0.30 × $27,500 − $8,000 = $250.
¿Por qué vender acciones para cubrir una llamada requiere más que el importe del depósito?
Vender acciones devuelve parte del préstamo pero también reduce el valor de mercado, así que tu patrimonio sigue igual. Tienes que vender lo suficiente para que patrimonio ÷ valor restante alcance el requisito: valor de mercado − patrimonio ÷ % de mantenimiento.
¿Cuánto tiempo tengo para cubrir una margin call?
Depende del bróker, a menudo de dos a cinco días hábiles, pero un bróker puede vender tus valores sin aviso y sin esperar, sobre todo en mercados que se mueven rápido. Lee tu contrato de margen.
¿Puedo perder más de lo que invertí con margen?
Sí. Si el precio cae por debajo del punto en que el patrimonio llega a cero (préstamo ÷ acciones en una posición en largo), la cuenta le debe dinero al bróker. En una venta en corto, las pérdidas pueden seguir creciendo mientras sube el precio.
¿Los intereses de margen cambian el precio de margin call?
Sí, ligeramente. Los intereses no pagados se suman al saldo del préstamo, lo que eleva el precio de llamada con el tiempo. Usa la calculadora de intereses de margen para estimar cuánto añade.
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Sí. Cada herramienta del sitio pasa pruebas automáticas en navegadores reales para comprobar que el resultado es correcto y que no hay errores. Si encuentras un fallo o tienes una sugerencia, escríbenos a [email protected] y lo revisaremos.