Calculadora de ganancias de opciones
Modela una call o una put, comprada o vendida, y consulta la ganancia o pérdida al vencimiento en un rango de precios de la acción. Obtén el precio de equilibrio, la ganancia y la pérdida máximas y un gráfico de resultados. Solo informativo, no es asesoramiento de inversión.
Última actualización:
Las opciones estándar sobre acciones de EE. UU. cubren 100 acciones.
Centra el rango de precios y muestra la ganancia/pérdida si la acción sigue en este precio al vencimiento.
Total pagado al abrir, por contrato. Usa 0 para ignorarla.
Cómo usar Calculadora de ganancias de opciones
- Elige call o put y si compras o vendes la opción.
- Introduce el precio de ejercicio y la prima por acción.
- Indica el número de contratos, el multiplicador (100 para acciones de EE. UU.) y la comisión.
- Introduce el precio actual de la acción y el rango de precios que quieres probar.
- Lee el punto de equilibrio, la ganancia máxima y la pérdida máxima y luego revisa el gráfico y la tabla de resultados.
Fórmulas del resultado de una opción al vencimiento
Al vencimiento, una opción solo vale su valor intrínseco. Para un precio de la acción S y un precio de ejercicio K:
| Posición | Ganancia / pérdida por acción | Punto de equilibrio | Ganancia máxima | Pérdida máxima |
|---|---|---|---|---|
| Compra de call | max(S − K, 0) − prima | K + prima | Ilimitada | Prima pagada |
| Venta de call | prima − max(S − K, 0) | K + prima | Prima recibida | Ilimitada |
| Compra de put | max(K − S, 0) − prima | K − prima | K − prima | Prima pagada |
| Venta de put | prima − max(K − S, 0) | K − prima | Prima recibida | K − prima |
Multiplica por el número de contratos × el multiplicador (100 acciones en las opciones estándar sobre acciones de EE. UU.) y resta las comisiones para obtener la ganancia o pérdida total.
Ejemplo: un contrato con precio de ejercicio de $100 y prima de $4.50
| Acción al vencimiento | Compra de call | Venta de call | Compra de put | Venta de put |
|---|---|---|---|---|
| $80.00 | -$450 | $450 | $1,550 | -$1,550 |
| $90.00 | -$450 | $450 | $550 | -$550 |
| $95.00 | -$450 | $450 | $50 | -$50 |
| $100.00 | -$450 | $450 | -$450 | $450 |
| $104.50 | $0 | $0 | -$450 | $450 |
| $110.00 | $550 | -$550 | -$450 | $450 |
| $120.00 | $1,550 | -$1,550 | -$450 | $450 |
La compra de call alcanza el punto de equilibrio en $104.50 y la compra de put en $95.50. Las posiciones cortas son la imagen inversa: la ganancia del vendedor es la pérdida del comprador, antes de comisiones.
Antes de operar con opciones
- La mayoría de las opciones pierden valor a medida que se acerca el vencimiento (decaimiento temporal), así que una opción comprada puede perder dinero aunque la acción se mueva a tu favor, si se mueve demasiado despacio.
- Vender calls descubiertas (al descubierto) tiene un riesgo teóricamente ilimitado y suele requerir una cuenta de margen y la aprobación del bróker.
- Las opciones de estilo americano se pueden ejercer anticipadamente, y las posiciones cortas pueden ser asignadas antes del vencimiento.
- Esta calculadora es educativa. Las opciones implican un riesgo considerable; lee el documento informativo sobre opciones de tu bróker antes de operar.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula la ganancia de una opción call?
Al vencimiento, ganancia por acción = max(precio de la acción − precio de ejercicio, 0) − prima pagada. Multiplica por 100 acciones por contrato y por el número de contratos, y luego resta las comisiones. Por ejemplo, una call de $100 comprada por $4.50 con la acción a $110 gana ($10 − $4.50) × 100 = $550 por contrato.
¿Cuál es el precio de equilibrio de una opción?
Para una call es el precio de ejercicio más la prima; para una put es el precio de ejercicio menos la prima. Las comisiones alejan un poco más el punto de equilibrio para los compradores. Por encima (call) o por debajo (put) de ese precio, el comprador gana dinero al vencimiento.
¿Cuál es la pérdida máxima al comprar una opción?
Cuando compras una call o una put, lo máximo que puedes perder es la prima que pagaste más las comisiones, lo que ocurre si la opción vence sin valor.
¿Por qué el riesgo de vender una call es ilimitado?
Una call vendida te obliga a vender acciones al precio de ejercicio. Si la acción sube sin límite, también lo hace el costo de cubrir esa obligación, a menos que ya tengas las acciones (una covered call).
¿Esta calculadora muestra el valor de la opción antes del vencimiento?
No. Solo muestra el resultado al vencimiento. Antes del vencimiento, el precio de mercado de la opción incluye también el valor temporal, que depende del tiempo restante, la volatilidad y los tipos de interés; para eso se necesita un modelo de valoración como Black-Scholes.
¿Esto es asesoramiento de inversión?
No. Es una herramienta educativa para entender los resultados de las opciones. Las opciones son arriesgadas y no son adecuadas para todos los inversores.
¿Se prueban todas las herramientas de FreeToolCabin para comprobar su calidad y precisión?
Sí. Cada herramienta del sitio pasa pruebas automáticas en navegadores reales para comprobar que el resultado es correcto y que no hay errores. Si encuentras un fallo o tienes una sugerencia, escríbenos a [email protected] y lo revisaremos.