Calculadora de opciones sobre acciones para empleados
Calcula cuánto valen tus opciones sobre acciones como empleado (ISO o NSO). Introduce tu concesión, el precio de ejercicio, el precio de la acción y el calendario de vesting para ver cuántas opciones se han consolidado, cuánto cuesta ejercerlas y la ganancia potencial a un precio futuro de la acción.
Última actualización:
Último valor 409A en empresas privadas, o el precio de mercado.
Tu escenario para una venta, salida a bolsa o precio futuro.
Nada se consolida antes del cliff. 0 = sin cliff.
Deja 0 para obtener una cifra antes de impuestos.
Cómo usar Calculadora de opciones sobre acciones para empleados
- Introduce tu concesión: el número de opciones y el precio de ejercicio que figuran en tu contrato de opciones.
- Añade los precios de la acción: el valor razonable de mercado actual (409A o precio de mercado) y el precio que esperas en una salida o venta.
- Describe el vesting: años totales, el cliff en meses y con qué frecuencia se consolidan las opciones después del cliff.
- Introduce los meses desde la fecha de inicio del vesting para ver cuánto se ha consolidado hasta ahora.
- Consulta los resultados y desplázate hasta el calendario de vesting y los escenarios de precio; descarga cualquiera de las tablas en CSV.
Fórmulas de opciones sobre acciones
- Opciones consolidadas = opciones concedidas × meses consolidados ÷ meses totales de vesting (0 antes del cliff)
- Coste de ejercicio = opciones ejercidas × precio de ejercicio
- Valor intrínseco = opciones × max(0, precio de la acción − precio de ejercicio)
- Ganancia potencial = opciones × max(0, precio esperado − precio de ejercicio)
Ejemplo: 10,000 opciones, un precio de ejercicio de $2.50 y un calendario mensual de 4 años con un cliff de 1 año. Tras 18 meses, se han consolidado 10,000 × 18 ÷ 48 = 3,750 opciones. Ejercerlas cuesta 3,750 × $2.50 = $9,375. A un precio de salida de $20, las 10,000 opciones valdrían 10,000 × ($20 − $2.50) = $175,000 antes de impuestos.
Calendarios de vesting habituales
| Calendario | En el cliff | Después del cliff | Consolidado tras 2 años |
|---|---|---|---|
| 4 años, cliff de 1 año, mensual | 25% en el mes 12 | 1/48 (2.08%) cada mes | 50% |
| 4 años, cliff de 1 año, trimestral | 25% en el mes 12 | 6.25% cada trimestre | 50% |
| 4 años, sin cliff, mensual | ninguno | 2.08% cada mes desde el mes 1 | 50% |
| 3 años, anual | 33.3% en el mes 12 | 33.3% cada año | 66.7% |
| 5 años, cliff de 1 año, mensual | 20% en el mes 12 | 1/60 (1.67%) cada mes | 40% |
Algunas empresas usan calendarios con más peso al final (por ejemplo 10%, 20%, 30%, 40%). Aproxímalos consultando el porcentaje consolidado que indica tu plan e introduciendo un número de meses equivalente.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula el valor de las opciones sobre acciones para empleados?
El valor intrínseco de una opción es el precio de la acción menos el precio de ejercicio, si es positivo. Multiplícalo por el número de opciones: (precio de la acción − precio de ejercicio) × opciones. Por ejemplo, 10,000 opciones con un precio de ejercicio de $2.50 y un precio de la acción de $8 tienen un valor intrínseco de $55,000. Las opciones cuyo precio de la acción está por debajo del precio de ejercicio están bajo el agua y no tienen valor intrínseco.
¿Qué es un cliff de vesting?
Un cliff es un periodo de espera antes de que se consolide ninguna opción. Con el habitual calendario de 4 años y un cliff de 1 año, no se consolida nada durante los primeros 12 meses; después se consolida de golpe el 25% en el aniversario de los 12 meses y el resto se consolida mensualmente (1/48 al mes) durante los tres años siguientes.
¿Cuánto cuesta ejercer las opciones sobre acciones?
El coste de ejercicio es el número de opciones que ejerces multiplicado por el precio de ejercicio. Ejercer 3,750 opciones a un precio de ejercicio de $2.50 cuesta $9,375, más los impuestos que se deban al ejercerlas.
¿Cuál es la diferencia entre ISO y NSO?
Las opciones sobre acciones incentivadas (ISO) son solo para empleados y pueden recibir el tratamiento de ganancias de capital a largo plazo si conservas las acciones al menos 2 años desde la concesión y 1 año desde el ejercicio, aunque el diferencial puede activar el impuesto mínimo alternativo. Las opciones sobre acciones no cualificadas (NSO) tributan como ingreso ordinario sobre el diferencial cuando las ejerces. Esta calculadora muestra valores antes de impuestos; consulta las normas fiscales de tu país.
¿Qué pasa con las opciones no consolidadas si dejo la empresa?
Las opciones no consolidadas suelen perderse cuando te vas. Las opciones consolidadas normalmente deben ejercerse dentro de un plazo posterior a la salida, a menudo 90 días, aunque algunas empresas ofrecen plazos más largos. Lee tu plan de opciones para conocer la norma exacta.
¿Está garantizada la ganancia potencial?
No. La ganancia a un precio esperado es solo un escenario. Es posible que las acciones de una empresa privada no se puedan vender hasta una adquisición o una salida a bolsa, las nuevas rondas de financiación diluyen la participación y los accionistas preferentes pueden cobrar primero en una venta.
¿Mis datos son privados?
Sí. La calculadora funciona por completo en tu navegador y nada de lo que introduces se envía ni se guarda en un servidor.
¿Se prueban todas las herramientas de FreeToolCabin para comprobar su calidad y precisión?
Sí. Cada herramienta del sitio pasa pruebas automáticas en navegadores reales para comprobar que el resultado es correcto y que no hay errores. Si encuentras un fallo o tienes una sugerencia, escríbenos a [email protected] y lo revisaremos.