Calculadora de ratio PEG
Comprueba si el PER de una acción está justificado por el crecimiento de sus beneficios. Introduce el PER (o el precio y el BPA) y la tasa de crecimiento esperada para obtener el ratio PEG, el PEG ajustado por dividendos, el PER y el precio que darían un PEG de 1, y compara varias acciones a la vez.
Última actualización:
Pasado o futuro; hazlo coincidir con la estimación de crecimiento.
Normalmente los próximos 3–5 años. Introduce 18 para el 18%.
Para el PEG ajustado por dividendos (PEGY).
Cómo usar Calculadora de ratio PEG
- Elige tu dato de entrada: un ratio PER, o el precio de la acción y el BPA.
- Introduce el crecimiento anual esperado del BPA como porcentaje, normalmente para los próximos 3–5 años.
- Añade la rentabilidad por dividendo si la acción paga uno, para obtener el PEG ajustado por dividendos.
- Lee el PEG y su interpretación, además del PER justo y el precio con un PEG de 1.
- Compara acciones escribiendo una por línea: nombre, PER, crecimiento, rentabilidad.
Fórmulas del ratio PEG
- PEG = (precio ÷ BPA) ÷ tasa de crecimiento del BPA = PER ÷ g
- PEGY (ajustado por dividendos) = PER ÷ (g + rentabilidad por dividendo)
- PER justo con PEG 1 = g (así, un crecimiento del 18% justifica un PER de 18)
- Precio con PEG 1 = BPA × g
El crecimiento y la rentabilidad se introducen como números enteros: un crecimiento del 18% significa g = 18.
Cómo interpretar un ratio PEG
| PEG | Interpretación habitual | Qué comprobar |
|---|---|---|
| Por debajo de 0.5 | Muy barata para su crecimiento | ¿Es realista la previsión de crecimiento? ¿Hay algún riesgo oculto? |
| 0.5–1.0 | Infravalorada en relación con su crecimiento | Calidad de los beneficios y del balance |
| 1.0–1.2 | Valor aproximadamente justo | Cuánto tiempo puede durar el crecimiento |
| 1.2–2.0 | Plenamente valorada | Si la calidad o la ventaja competitiva justifican una prima |
| Por encima de 2.0 | Cara para su crecimiento | Riesgo a la baja si el crecimiento se frena |
Consejos
- Haz coincidir los plazos: PER futuro con crecimiento futuro, PER pasado con crecimiento histórico.
- Usa el PEGY para empresas maduras que pagan dividendos; el PEG simple las penaliza por devolver efectivo en lugar de crecer.
- Compara los PEG dentro del mismo sector; las industrias intensivas en capital cotizan de forma natural a múltiplos más bajos.
- Trata el resultado como un filtro, no como un veredicto. Esta herramienta es educativa y no constituye asesoramiento de inversión.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula el ratio PEG?
PEG = PER ÷ tasa de crecimiento anual esperada del BPA (como número entero). Una acción con un PER de 24 y un crecimiento esperado del 18% tiene un PEG de 24 ÷ 18 = 1.33.
¿Qué es un buen ratio PEG?
Un PEG de aproximadamente 1 suele interpretarse como valoración justa, por debajo de 1 como barata en relación con su crecimiento y por encima de 2 como cara. Son reglas generales popularizadas por el inversor Peter Lynch; compara los PEG dentro del mismo sector y comprueba lo fiable que es la estimación de crecimiento.
¿Qué es el PEG ajustado por dividendos (PEGY)?
PEGY = PER ÷ (tasa de crecimiento + rentabilidad por dividendo). Tiene en cuenta los dividendos, que importan en las acciones de rentas de crecimiento más lento. Una acción con PER 16, crecimiento del 6% y rentabilidad del 3.5% tiene un PEG de 2.67 pero un PEGY de 1.68.
¿Qué tasa de crecimiento debo usar?
La mayoría de las fuentes usan el crecimiento del BPA esperado por los analistas para los próximos 3–5 años. Algunas usan la tasa de crecimiento de los últimos 5 años. Elijas lo que elijas, usa el mismo tipo para todas las acciones que compares y combina el PER futuro con el crecimiento futuro.
¿Por qué el ratio PEG no tiene sentido para algunas acciones?
Si los beneficios son negativos, el PER no tiene sentido, y si el crecimiento es cero o negativo, dividir entre él da un PEG absurdo o negativo. El ratio PEG está pensado para empresas rentables con beneficios crecientes.
¿Cuáles son los límites del ratio PEG?
Depende por completo de una previsión de crecimiento que puede ser errónea, ignora la solidez del balance y trata igual un crecimiento del 30% durante dos años que uno del 30% durante diez. Las tasas de crecimiento muy altas rara vez duran, así que un PEG bajo en una empresa de crecimiento rápido puede ser engañoso.
¿Qué diferencia hay entre el PEG y el PER?
El PER muestra cuánto pagan los inversores por cada $1 de beneficios actuales. El PEG lo divide entre el crecimiento, así que una empresa con un PER alto puede parecer razonable si sus beneficios crecen rápido, y una con un PER bajo puede parecer cara si no crece.
¿Se prueban todas las herramientas de FreeToolCabin para comprobar su calidad y precisión?
Sí. Cada herramienta del sitio pasa pruebas automáticas en navegadores reales para comprobar que el resultado es correcto y que no hay errores. Si encuentras un fallo o tienes una sugerencia, escríbenos a [email protected] y lo revisaremos.