Calculadora de rentabilidad por dividendo
Calcula la rentabilidad por dividendo de una acción o un fondo a partir del precio de la acción y del dividendo, introducido como total anual o como un pago multiplicado por la frecuencia de pago. Añade tus acciones y tu coste para ver la rentabilidad sobre coste, los ingresos anuales antes y después de impuestos y cuántas acciones necesitas para alcanzar un objetivo de ingresos mensuales.
Última actualización:
Total esperado o de los últimos 12 meses
Para la rentabilidad sobre coste
Dividendos cualificados: 0%, 15% o 20%
Acciones necesarias para alcanzarlo
Cómo usar Calculadora de rentabilidad por dividendo
- Introduce el precio de la acción al que cotiza ahora la acción o el fondo.
- Introduce el dividendo: un pago y con qué frecuencia se paga, o el dividendo anual por acción.
- Añade tu posición (opcional): acciones que tienes, coste medio por acción y tu tipo impositivo sobre dividendos.
- Fija un objetivo de ingresos mensuales (opcional) para ver cuántas acciones necesitarías.
- Pulsa Calcular rentabilidad para ver la rentabilidad, la rentabilidad sobre coste, los ingresos y una tabla de rentabilidades a otros precios.
Fórmula de la rentabilidad por dividendo
Rentabilidad por dividendo (%) = Dividendo anual por acción ÷ Precio por acción × 100
Cuando una empresa paga un importe fijo en cada período, el dividendo anual es el pago multiplicado por el número de pagos al año: pagos mensuales × 12, trimestrales × 4, semestrales × 2. La mayoría de las empresas de EE. UU. pagan trimestralmente; muchos REIT, fondos cerrados y fondos de bonos pagan mensualmente; muchas empresas europeas y asiáticas pagan dos veces al año.
Dos cifras relacionadas usan la misma idea con distintos denominadores:
- Rentabilidad sobre coste = dividendo anual ÷ tu precio medio de compra. Aumenta con el tiempo si la empresa sigue subiendo su dividendo.
- Ingresos de una posición = dividendo anual × acciones que tienes, lo que también equivale al valor de la posición × rentabilidad.
Ingresos anuales de $10,000 con distintas rentabilidades
| Rentabilidad por dividendo | Ingresos anuales | Promedio mensual | Inversión necesaria para $1,000/mes |
|---|---|---|---|
| 1% | $100 | $8.33 | $1,200,000 |
| 2% | $200 | $16.67 | $600,000 |
| 3% | $300 | $25.00 | $400,000 |
| 4% | $400 | $33.33 | $300,000 |
| 5% | $500 | $41.67 | $240,000 |
| 6% | $600 | $50.00 | $200,000 |
| 8% | $800 | $66.67 | $150,000 |
Las cifras son antes de impuestos y suponen que el dividendo no cambia. Capital necesario = $12,000 al año ÷ rentabilidad.
Cómo interpretar con sensatez una rentabilidad por dividendo
- Revisa el ratio de pago (dividendos ÷ beneficios, o ÷ flujo de caja libre). Un ratio muy superior al 100% significa que los beneficios no cubren el dividendo.
- Cuidado con las trampas de rentabilidad: una rentabilidad que se dispara porque el precio se ha desplomado suele preceder a un recorte del dividendo.
- Los dividendos extraordinarios son pagos únicos. Déjalos fuera de la cifra anual o la rentabilidad parecerá más alta de lo que realmente es.
- Los fondos y ETF indican una rentabilidad por distribución y a menudo una rentabilidad SEC a 30 días; la rentabilidad SEC está estandarizada y es mejor para comparar fondos de bonos.
- Lo que importa es la rentabilidad total: un 4% de rentabilidad con un precio a la baja puede perder dinero, mientras que un 1% con un fuerte crecimiento puede salir mejor en conjunto.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula la rentabilidad por dividendo?
Rentabilidad por dividendo = dividendo anual por acción ÷ precio de la acción × 100. Una acción que cotiza a $50 y paga $0.50 cada trimestre paga $2.00 al año, así que su rentabilidad es 2 ÷ 50 = 4%.
¿Cuál es la diferencia entre la rentabilidad esperada y la histórica?
La rentabilidad histórica (trailing) usa los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. La rentabilidad esperada (forward) anualiza el último dividendo declarado (por ejemplo, el último pago trimestral × 4). Son distintas cuando una empresa acaba de subir o recortar su dividendo.
¿Qué es la rentabilidad sobre coste?
La rentabilidad sobre coste divide el dividendo anual actual entre el precio que pagaste originalmente. Si compraste a $40 y la acción paga ahora $2 al año, tu rentabilidad sobre coste es del 5%, aunque la rentabilidad actual a $50 sea del 4%. Muestra cómo el crecimiento del dividendo ha recompensado a los inversores a largo plazo.
¿Por qué sube la rentabilidad por dividendo cuando baja el precio de la acción?
La rentabilidad es el dividendo dividido entre el precio. Si el dividendo se mantiene y el precio baja, cada dólar invertido compra más dividendo, así que la rentabilidad sube. Una rentabilidad muy alta puede ser una señal de que el mercado espera un recorte.
¿Qué es una buena rentabilidad por dividendo?
Depende del mercado y del sector. Los índices bursátiles amplios de EE. UU. han rendido bastante menos del 2% en los últimos años, mientras que las empresas de servicios públicos, los REIT y muchas empresas consolidadas que pagan dividendos suelen rendir entre el 3% y el 5%. Las rentabilidades muy altas merecen un análisis más detallado del ratio de pago, la deuda y los beneficios.
¿Cómo tributan los dividendos en EE. UU.?
Los dividendos cualificados tributan al 0%, 15% o 20% según los ingresos imponibles, más un 3.8% del impuesto sobre la renta neta de inversiones (NIIT) para los ingresos altos. Los dividendos ordinarios (no cualificados), incluida la mayoría de las distribuciones de REIT, tributan a tu tipo normal del impuesto sobre la renta. Los dividendos en cuentas IRA y 401(k) no tributan cuando se pagan.
¿Cuántas acciones necesito para recibir $500 al mes en dividendos?
Acciones necesarias = objetivo mensual × 12 ÷ dividendo anual por acción. Con un dividendo anual de $2.00 necesitas 3,000 acciones para obtener $6,000 al año. A un precio de $50, eso supone $150,000 invertidos, lo que equivale al objetivo dividido entre la rentabilidad del 4%.
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