Analizador de ratios financieros
Escribe las líneas principales de un estado de resultados y un balance general y obtén unos 30 ratios a la vez: liquidez, apalancamiento, eficiencia, rentabilidad, flujo de caja y valoración. Cada ratio muestra su fórmula, lo que significa tu número en palabras sencillas y una valoración según reglas generales, y todo el análisis se exporta a CSV.
Última actualización:
Saldos de inicio de año (opcional, para promedios)
Rellénalos para usar el promedio de los saldos inicial y final en el ROA, el ROE y los ratios de rotación, como suelen hacer los analistas.
Cómo usar Analizador de ratios financieros
- Elige las unidades de tus estados financieros: dólares, miles o millones. Mantén todos los importes en la misma unidad.
- Introduce el estado de resultados: ingresos, costo de ventas, gastos operativos, depreciación, intereses e impuestos. Las líneas de utilidad se calculan por ti.
- Introduce el balance general: partidas del activo corriente, PP&E, activo total, cuentas por pagar, pasivo corriente y total y deuda total.
- Añade los datos opcionales: saldos de inicio de año para los promedios, flujo de caja operativo y capex, y acciones y precio por acción para el BPA y el P/E.
- Consulta los resultados por grupo con las pestañas. Cada ratio explica lo que significa tu número y cómo se compara con una pauta común.
- Exporta el análisis a CSV, cópialo como texto o imprime el informe.
Fórmulas de los ratios de un vistazo
| Ratio | Fórmula | Pauta común |
|---|---|---|
| Ratio corriente | Activo corriente ÷ pasivo corriente | 1.5 a 3 |
| Prueba ácida | (Efectivo + inversiones a corto plazo + cuentas por cobrar) ÷ pasivo corriente | 1.0 o más |
| Deuda/patrimonio | Deuda total ÷ patrimonio | Menos de 1 conservador, más de 2 alto |
| Cobertura de intereses | EBIT ÷ gasto por intereses | 3 o más |
| Deuda/EBITDA | Deuda total ÷ EBITDA | 3× o menos |
| Rotación de inventario | Costo de ventas ÷ inventario promedio | Depende del sector |
| Días de cobro (DSO) | 365 ÷ (ingresos ÷ cuentas por cobrar promedio) | Cerca de tus plazos de pago |
| Ciclo de conversión de efectivo | DIO + DSO − DPO | Cuanto más corto, mejor |
| Margen de utilidad neta | Utilidad neta ÷ ingresos | Depende del sector; 10%+ es sólido en muchos |
| Rentabilidad sobre el patrimonio | Utilidad neta ÷ patrimonio promedio | 15% a 20% suele considerarse sólido |
Ejemplo resuelto
La empresa de ejemplo tiene ingresos de $2,500,000, costo de ventas de $1,450,000, gastos operativos de $620,000, depreciación de $90,000, intereses de $45,000 e impuestos de $70,000:
- Utilidad bruta = 2,500,000 − 1,450,000 = $1,050,000 (margen bruto 42.0%).
- EBITDA = 1,050,000 − 620,000 = $430,000; EBIT = 430,000 − 90,000 = $340,000.
- Utilidad neta = 340,000 − 45,000 − 70,000 = $225,000 (margen neto 9.0%).
- Activo corriente = 180,000 + 60,000 + 310,000 + 270,000 + 40,000 = $860,000, así que el ratio corriente = 860,000 ÷ 465,000 = 1.85.
- Cobertura de intereses = 340,000 ÷ 45,000 = 7.6×. Patrimonio = 1,950,000 − 1,050,000 = $900,000, así que deuda/patrimonio = 620,000 ÷ 900,000 = 0.69.
Consejos para un análisis de ratios útil
- Fíjate en las tendencias. Usa el analizador con tres a cinco años. Un ratio corriente que cae de 2.4 a 1.3 importa más que el valor de un solo año.
- Compara dentro del mismo sector. Los minoristas rotan el inventario a menudo y tienen márgenes estrechos; las empresas de software tienen poco inventario y márgenes brutos altos.
- Interpreta los ratios en conjunto. Un ROE alto con un multiplicador del patrimonio alto se debe a la deuda; revisa la cobertura de intereses antes de considerarlo una fortaleza.
- Revisa el efectivo. Si el flujo de caja operativo está siempre por debajo de la utilidad neta, averigua por qué, por ejemplo, por cuentas por cobrar o inventario crecientes.
- Ten en cuenta las partidas extraordinarias. Las grandes ganancias, los deterioros o los litigios distorsionan un año concreto; considera excluirlos de los gastos operativos para una visión ajustada.
Preguntas frecuentes
¿Cuáles son los cuatro tipos principales de ratios financieros?
Los ratios de liquidez (corriente, prueba ácida, de caja) miden la capacidad de pagar las obligaciones a corto plazo. Los ratios de apalancamiento o solvencia (deuda/patrimonio, ratio de deuda, cobertura de intereses) miden cuánto depende la empresa del dinero prestado. Los ratios de eficiencia (rotación de activos, de inventario y de cuentas por cobrar) miden lo bien que se usan los activos. Los ratios de rentabilidad (márgenes, ROA, ROE) miden cuánta utilidad se obtiene. Este analizador añade los ratios de flujo de caja y de mercado como quinto grupo.
¿Dónde encuentro los números que debo introducir?
Usa el estado de resultados anual para los ingresos, el costo de ventas, los gastos operativos, la depreciación y amortización, los intereses y el impuesto sobre la renta. Usa el balance de cierre de año para el efectivo, las cuentas por cobrar, el inventario, el activo y el pasivo totales y la deuda. El flujo de caja operativo y las inversiones de capital salen del estado de flujos de efectivo. Las empresas cotizadas publican los tres en su informe anual (Formulario 10-K en EE. UU.).
¿Cuál es un buen ratio corriente?
Un ratio corriente de entre 1.5 y 3, aproximadamente, suele ser cómodo: la empresa tiene de $1.50 a $3 de activo corriente por cada $1 de pasivo corriente. Por debajo de 1 significa que el pasivo corriente supera al activo corriente. Los ratios muy altos pueden indicar efectivo ocioso o inventario de lenta rotación. Los supermercados y restaurantes suelen operar con seguridad por debajo de 1 porque cobran rápido.
¿Por qué usar saldos promedio para el ROA, el ROE y las rotaciones?
La utilidad y los ingresos se generan a lo largo de todo el año, mientras que el balance es una foto de un solo día. Promediar los saldos inicial y final refleja mejor los activos o el patrimonio que realmente se usaron durante el año. Si el balance cambió mucho, por ejemplo tras una adquisición grande, los promedios dan un ratio más preciso. Deja en blanco los campos opcionales para usar los saldos de cierre.
¿Qué es el análisis DuPont?
El análisis DuPont divide la rentabilidad sobre el patrimonio en tres partes: ROE = margen de utilidad neta × rotación de activos × multiplicador del patrimonio. Muestra si un ROE alto viene de la rentabilidad, del uso eficiente de los activos o del apalancamiento. El analizador muestra el desglose bajo los ratios de rentabilidad con tus números.
¿Son fiables las valoraciones Saludable, Moderado y Vigilar?
Son reglas generales de la práctica habitual de préstamos y análisis, no referencias del sector. Una empresa de software y una de servicios públicos tienen ratios normales muy distintos. Compara tus resultados con los años anteriores de la misma empresa y con competidores del mismo sector antes de sacar conclusiones. La rotación y el margen bruto no se valoran porque dependen mucho del sector.
¿El analizador guarda o sube mis datos financieros?
Ningún dato sale de tu navegador. Los números se guardan solo en el almacenamiento local de este navegador para que sigan ahí cuando vuelvas, y el CSV se genera en tu dispositivo.
¿Se prueban todas las herramientas de FreeToolCabin para comprobar su calidad y precisión?
Sí. Cada herramienta del sitio pasa pruebas automáticas en navegadores reales para comprobar que el resultado es correcto y que no hay errores. Si encuentras un fallo o tienes una sugerencia, escríbenos a [email protected] y lo revisaremos.
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