Calculadora de drawdown máximo
Encuentra la peor caída de pico a valle en cualquier historial de precios o de una cuenta. Pega tus valores y mira el drawdown máximo, cuándo se produjeron el pico y el mínimo, cuánto tardó en recuperarse y todos los demás drawdowns grandes del periodo.
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Cómo se calculó
Cómo usar Calculadora de drawdown máximo
- Pega precios o valores de cuenta, uno por línea, idealmente con una fecha delante de cada valor.
- Elige la columna de valores si tus datos tienen varias (Auto elige Adj Close, Close, Price o Value según el encabezado).
- Consulta el drawdown máximo y las fechas de pico, valle y recuperación en el resumen.
- Cambia al gráfico underwater para ver la profundidad y la duración de cada caída.
- Revisa la tabla de drawdowns ordenados y descarga el CSV para tu propia hoja de cálculo.
Fórmulas del drawdown
- Pico acumulado: Picot = max(V1, V2, …, Vt)
- Drawdown: DDt = Vt ÷ Picot − 1 (cero en un nuevo máximo, negativo por debajo)
- Drawdown máximo: MDD = min(DDt) en todo el periodo
- Ganancia para recuperarse = 1 ÷ (1 + MDD) − 1
- Ratio Calmar = CAGR ÷ |MDD| · Ulcer index = √( Σ (DDt × 100)² ÷ n )
Pérdida frente a ganancia necesaria para recuperarse
| Drawdown | Ganancia necesaria para recuperarse | Años para recuperarse al 7% anual |
|---|---|---|
| −10% | +11.1% | 1.6 |
| −20% | +25.0% | 3.3 |
| −30% | +42.9% | 5.3 |
| −40% | +66.7% | 7.6 |
| −50% | +100.0% | 10.2 |
| −60% | +150.0% | 13.5 |
| −75% | +300.0% | 20.5 |
Años para recuperarse = ln(1 + ganancia necesaria) ÷ ln(1.07), suponiendo una rentabilidad anual constante del 7% tras el valle.
El drawdown en la práctica
- Pon a prueba tu plan. Pregúntate si habrías aguantado el drawdown máximo sin vender. Si no, la estrategia puede ser demasiado arriesgada para ti.
- Mira la duración, no solo la profundidad. Una caída del −25% que se recupera en seis meses se vive muy distinto que una que sigue en negativo cinco años.
- Usa historiales largos. Una ventana corta que no incluye un mercado bajista subestima el riesgo real.
- Combina medidas. La volatilidad muestra las oscilaciones típicas, el drawdown máximo muestra el peor caso y el ratio de Sharpe relaciona rentabilidad y riesgo.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el drawdown máximo?
El drawdown máximo (MDD) es la mayor caída porcentual desde un pico hasta un mínimo posterior antes de alcanzar un nuevo pico. Muestra la peor pérdida que habría sufrido un inversor que comprara en el máximo y vendiera en el mínimo durante el periodo analizado.
¿Cómo se calcula el drawdown máximo?
Sigue el valor más alto alcanzado hasta el momento (el pico acumulado). En cada periodo, divide el valor actual entre ese pico acumulado y resta 1 para obtener el drawdown. El más negativo de esos números es el drawdown máximo. Por ejemplo, un pico de 120 seguido de un mínimo de 84 da 84 ÷ 120 − 1 = −30%.
¿Por qué una pérdida del 50% necesita una ganancia del 100% para recuperarse?
Tras una pérdida la base es menor, así que la misma ganancia porcentual recupera menos dinero. La ganancia necesaria para recuperarse es 1 ÷ (1 − pérdida) − 1: un drawdown del 20% necesita +25%, uno del 33% necesita +50% y uno del 50% necesita +100%.
¿Qué es el tiempo de recuperación?
El tiempo de recuperación es lo que tardó el valor, después del valle, en volver al pico anterior. La calculadora lo muestra en periodos (filas) y, si se incluyen fechas, en días naturales. Si el valor no ha recuperado su pico al final de tus datos, el drawdown se marca como aún no recuperado.
¿Qué es el ratio Calmar?
El ratio Calmar divide la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) entre el valor absoluto del drawdown máximo. Un número más alto significa más rentabilidad por cada unidad de pérdida en el peor caso. Tradicionalmente se mide en 36 meses, pero aquí usa todo el periodo que pegues.
¿Qué es el Ulcer index?
El Ulcer index es la raíz cuadrada de la media de los drawdowns al cuadrado en porcentaje. A diferencia del drawdown máximo, tiene en cuenta la profundidad y la duración de todas las caídas, así que una cartera que pasa mucho tiempo en negativo obtiene peor puntuación.
¿La frecuencia de los datos cambia el resultado?
Sí. Los datos diarios captan mínimos que los precios de cierre mensuales no ven, así que los datos diarios suelen mostrar un drawdown máximo más profundo que los mensuales para la misma inversión. Compara inversiones con la misma frecuencia.
¿Se prueban todas las herramientas de FreeToolCabin para comprobar su calidad y precisión?
Sí. Cada herramienta del sitio pasa pruebas automáticas en navegadores reales para comprobar que el resultado es correcto y que no hay errores. Si encuentras un fallo o tienes una sugerencia, escríbenos a [email protected] y lo revisaremos.