Calculadora de rebalanceo de cartera
Enumera tus activos con su valor actual y su porcentaje objetivo, añade si quieres dinero nuevo y obtén el importe exacto que debes comprar o vender en cada uno para volver a tu asignación de activos objetivo. Un modo de solo compra invierte el dinero nuevo sin vender nada.
Última actualización:
Usa un número negativo para una retirada.
Marca los activos que estén a esta cantidad de puntos del objetivo.
Cómo usar Calculadora de rebalanceo de cartera
- Escribe cada activo en su propia línea: nombre, valor actual, % objetivo (los objetivos deben sumar 100).
- Añade el dinero nuevo que piensas invertir, o un importe negativo si es una retirada.
- Elige el método: rebalanceo completo (compras y ventas) o solo compra con el dinero nuevo.
- Si quieres, define una banda, como 5 puntos, para ver qué activos se han alejado lo suficiente del objetivo como para actuar.
- Sigue la columna de acción del plan y luego cópialo o descárgalo en CSV.
Fórmulas de rebalanceo
- Total = suma de los valores actuales + dinero nuevo (o − retirada)
- % actual = valor del activo ÷ valor actual de la cartera × 100
- Desviación = % actual − % objetivo (puntos porcentuales)
- Valor objetivo = total × % objetivo ÷ 100
- Operación = valor objetivo − valor actual (positivo = comprar, negativo = vender)
- Solo compra: comprai = dinero nuevo × diferenciai ÷ suma de diferencias, donde diferenciai = máx(0, valor objetivo − valor actual)
Ejemplo: una cartera de $100,000 con $72,000 en acciones y $28,000 en bonos y un objetivo 60/40. Las acciones deberían ser $60,000, así que vende $12,000; los bonos deberían ser $40,000, así que compra $12,000.
Asignaciones objetivo habituales
| Cartera | Acciones | Bonos | Uso típico |
|---|---|---|---|
| Agresiva | 90% | 10% | Horizonte largo, alta tolerancia al riesgo |
| Crecimiento | 80% | 20% | Horizonte largo |
| Equilibrada (clásica 60/40) | 60% | 40% | Riesgo moderado |
| Conservadora | 40% | 60% | Horizonte más corto o menor riesgo |
| Rentas | 20% | 80% | Preservación del capital |
Estas combinaciones son ejemplos habituales, no recomendaciones. La asignación adecuada depende de tus objetivos, tu horizonte y tu tolerancia al riesgo.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula cuánto comprar o vender para rebalancear?
Suma el dinero nuevo a tu total actual, multiplica ese total por el porcentaje objetivo de cada activo para obtener su valor objetivo y réstale el valor actual del activo. Un resultado positivo es el importe que debes comprar; uno negativo, el que debes vender.
¿Qué es la desviación de una cartera?
La desviación es la diferencia entre el peso actual de un activo y su peso objetivo, en puntos porcentuales. Si las acciones deberían ser el 60% pero han crecido hasta el 68%, se han desviado +8 puntos y la cartera tiene más riesgo del previsto.
¿Cómo funciona el rebalanceo de solo compra?
En lugar de vender los activos ganadores, el dinero nuevo se reparte entre los activos infraponderados en proporción a cuánto está cada uno por debajo de su valor objetivo. No se vende nada, lo que puede evitar impuestos y costos de transacción. Si el dinero no basta para cerrar todas las diferencias, la cartera se acerca al objetivo, pero no del todo.
¿Cada cuánto debo rebalancear?
Los enfoques habituales son por calendario (una o dos veces al año) o cuando un activo se desvía más allá de una banda, como 5 puntos porcentuales. Rebalancear con demasiada frecuencia añade costos; hacerlo rara vez deja que el riesgo se aleje de tu plan. El campo de banda marca los activos que superan tu umbral.
¿El rebalanceo tiene consecuencias fiscales?
Vender en una cuenta sujeta a impuestos puede generar ganancias de capital. Muchos inversores rebalancean dentro de cuentas con ventajas fiscales, destinan las nuevas aportaciones y los dividendos a los activos infraponderados o usan el rebalanceo de solo compra para limitar las ventas. Consulta las normas de tu país.
¿Puedo incluir efectivo o acciones individuales?
Sí. Cada línea puede ser cualquier activo: un fondo, una acción, una escalera de bonos o una posición en efectivo. Solo dale a cada uno un porcentaje objetivo para que todos sumen 100%.
¿Se suben los datos de mi cartera?
No. El cálculo se hace en tu navegador. Tus datos solo se recuerdan en este navegador para que estén ahí la próxima vez.
¿Se prueban todas las herramientas de FreeToolCabin para comprobar su calidad y precisión?
Sí. Cada herramienta del sitio pasa pruebas automáticas en navegadores reales para comprobar que el resultado es correcto y que no hay errores. Si encuentras un fallo o tienes una sugerencia, escríbenos a [email protected] y lo revisaremos.