Calculadora de reinversión de dividendos
Mira cómo la reinversión de dividendos hace crecer de forma compuesta una posición en una acción o fondo. Introduce tus acciones, el precio por acción, la rentabilidad por dividendo y el crecimiento esperado, y compara el valor, el número de acciones y los ingresos anuales reinvirtiendo los dividendos frente a cobrarlos en efectivo.
Última actualización:
Compra acciones al final de cada año en ambos escenarios.
Cómo usar Calculadora de reinversión de dividendos
- Introduce tu posición: número de acciones y precio actual por acción (o cambia a un monto inicial).
- Introduce la rentabilidad por dividendo y con qué frecuencia se pagan los dividendos.
- Define los supuestos de crecimiento: crecimiento anual del dividendo y crecimiento del precio de la acción.
- Añade extras opcionales: una aportación anual y una tasa de impuesto sobre dividendos.
- Compara los resultados: valor con DRIP frente a sin DRIP, acciones en propiedad e ingresos, y luego revisa el gráfico y la tabla anual.
Cómo se compone la reinversión de dividendos
Cada vez que se paga un dividendo, un DRIP lo convierte en más acciones:
acciones nuevas = acciones en propiedad × dividendo por acción × (1 − tasa de impuesto) ÷ precio por acción
Esas acciones extra también reciben el siguiente dividendo, así que el número de acciones crece en cada periodo. A largo plazo, el crecimiento del número de acciones, el del dividendo y el del precio se multiplican entre sí. Sin reinversión, el número de acciones se mantiene fijo y los dividendos simplemente se acumulan en efectivo.
Esta calculadora usa: dividendo por acción en el año t = precio inicial × rentabilidad × (1 + crecimiento del dividendo)t−1, pagado en partes iguales cada periodo, y precio de la acción en el momento t = precio inicial × (1 + crecimiento del precio)t.
Ejemplo: 100 acciones a $50, 4% de rentabilidad, pagos trimestrales
Suponiendo un crecimiento anual del dividendo del 5%, un crecimiento anual del precio del 5% y sin impuestos ni aportaciones (redondeado):
| Después de | Precio por acción | Acciones con DRIP | Valor con DRIP | Valor sin DRIP (incl. efectivo) |
|---|---|---|---|---|
| 5 años | $63.81 | 121.3 | $7,740 | $7,487 |
| 10 años | $81.44 | 147.1 | $11,983 | $10,660 |
| 20 años | $132.66 | 216.5 | $28,719 | $19,880 |
| 30 años | $216.10 | 318.5 | $68,827 | $34,897 |
La diferencia aumenta con el tiempo: en los primeros años reinvertir aporta poco, pero tras unas décadas las acciones extra generan una gran parte del valor y de los ingresos. Los resultados reales dependen de los dividendos, precios e impuestos reales, que cambian de un año a otro.
Preguntas frecuentes
¿Qué es un DRIP?
Un plan de reinversión de dividendos (DRIP) usa automáticamente cada dividendo en efectivo para comprar más acciones de la misma acción o fondo, a menudo incluidas fracciones de acción. Esas nuevas acciones también generan dividendos, así que el número de acciones y los ingresos crecen de forma compuesta con el tiempo.
¿Cómo modela esta calculadora la reinversión?
En cada periodo de pago, el dividendo por acción (rentabilidad × precio inicial, aumentado cada año según la tasa de crecimiento del dividendo) se paga sobre todas las acciones en propiedad. Con DRIP, el dividendo después de impuestos compra acciones al precio de ese periodo. Sin DRIP, los dividendos se guardan en efectivo sin intereses. El precio de la acción crece de forma constante a la tasa de crecimiento del precio.
¿Por qué cambia la rentabilidad por dividendo con el tiempo en la proyección?
La rentabilidad sobre el precio actual cambia cuando el crecimiento del dividendo y el del precio son distintos. Si los dividendos crecen más rápido que el precio, la rentabilidad sube; si el precio crece más rápido, baja. El rendimiento sobre costo compara los últimos ingresos anuales por dividendos con el total que invertiste.
¿Reinvertir dividendos evita los impuestos?
Normalmente no. En la mayoría de las cuentas sujetas a impuestos, los dividendos reinvertidos tributan en el año en que se pagan, igual que los dividendos en efectivo. Introduce una tasa de impuesto sobre dividendos para reducir el importe reinvertido; en cuentas de jubilación con ventajas fiscales puedes dejarla en 0%.
¿Cuál es la diferencia entre con y sin reinversión?
Sin reinversión sigues cobrando cada dividendo en efectivo, así que la comparación incluye ese efectivo en el total. La diferencia mostrada es el valor extra creado únicamente al comprar más acciones con los dividendos y dejar que crezcan y también paguen dividendos.
¿Los resultados están garantizados?
No. La proyección usa tasas de crecimiento constantes que tú eliges. Los dividendos reales pueden recortarse, los precios suben y bajan, y el orden de los rendimientos importa. Úsala para entender el efecto del interés compuesto, no como un pronóstico.
¿Se prueban todas las herramientas de FreeToolCabin para comprobar su calidad y precisión?
Sí. Cada herramienta del sitio pasa pruebas automáticas en navegadores reales para comprobar que el resultado es correcto y que no hay errores. Si encuentras un fallo o tienes una sugerencia, escríbenos a [email protected] y lo revisaremos.