Calculadora de rendimiento equivalente gravable
Descubre cuánto tendría que pagar un bono gravable para igualar a un bono municipal libre de impuestos después de impuestos, usando tus propias tasas federal y estatal. Cambia de modo para ver en su lugar el rendimiento después de impuestos de un bono gravable, un CD o una cuenta de ahorro.
Última actualización:
Tax-free yield (e.g. muni) or taxable yield, depending on the mode.
Cómo usar Calculadora de rendimiento equivalente gravable
- Elige un modo: rendimiento equivalente gravable de un bono libre de impuestos, o rendimiento después de impuestos de uno gravable.
- Ingresa el rendimiento del bono que estás analizando.
- Elige la exención: bono muni de tu estado (federal y estatal), bono muni de otro estado (solo federal) o del Tesoro (solo estatal).
- Ingresa tus tasas marginales de impuestos federal y estatal.
- Compara: un bono gravable solo es mejor si rinde más que el rendimiento equivalente gravable.
Tax equivalent yield formulas
- Fully tax-free bond: TEY = y ÷ (1 − tc)
- Bond still taxed at rate tr: TEY = y × (1 − tr) ÷ (1 − tc)
- After-tax yield of a taxable bond: y × (1 − tc)
- Combined rate: tc = federal + state, or federal + state × (1 − federal) if state tax is deducted federally
Taxable-equivalent yields (federal tax only, no state tax)
| Tax-free yield | 12% | 22% | 24% | 32% | 35% | 37% |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.0% | 2.27% | 2.56% | 2.63% | 2.94% | 3.08% | 3.17% |
| 2.5% | 2.84% | 3.21% | 3.29% | 3.68% | 3.85% | 3.97% |
| 3.0% | 3.41% | 3.85% | 3.95% | 4.41% | 4.62% | 4.76% |
| 3.5% | 3.98% | 4.49% | 4.61% | 5.15% | 5.38% | 5.56% |
| 4.0% | 4.55% | 5.13% | 5.26% | 5.88% | 6.15% | 6.35% |
| 4.5% | 5.11% | 5.77% | 5.92% | 6.62% | 6.92% | 7.14% |
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la fórmula del rendimiento equivalente gravable?
Para un bono exento de todo impuesto sobre la renta: TEY = rendimiento libre de impuestos ÷ (1 − tasa de impuestos). Un bono muni al 3.5% para alguien con una tasa federal del 24% y estatal del 5% (29% combinada) tiene un TEY de 3.5 ÷ 0.71 = 4.93%.
¿Qué tasa de impuestos debo usar?
Usa tu tasa marginal, la tasa sobre tu siguiente dólar de ingresos, no tu tasa media o efectiva, porque los intereses se suman encima de tus otros ingresos. En EE. UU., los tramos federales van del 10% al 37%.
¿Qué pasa con los bonos municipales de otro estado?
Los bonos muni de otro estado suelen estar exentos del impuesto federal, pero tu estado los grava. En ese caso la calculadora conserva (1 − tasa estatal) del rendimiento del bono muni y lo divide entre (1 − tasa combinada).
¿Cómo se tratan las letras y los bonos del Tesoro?
Los intereses del Tesoro de EE. UU. pagan impuesto federal, pero están exentos del impuesto estatal y local sobre la renta. Elige la opción del Tesoro para comparar el rendimiento de un bono del Tesoro con un CD o un bono corporativo totalmente gravable.
¿Qué hace la opción de deducción del impuesto estatal?
Si detallas deducciones y deduces el impuesto estatal sobre la renta en tu declaración federal, la tasa combinada efectiva es federal + estatal × (1 − federal) en lugar de la suma simple. Muchas personas toman la deducción estándar o llegan al límite SALT, por eso está desactivada por defecto.
¿Incluye el Net Investment Income Tax o el AMT?
No. Suma el 3.8% del NIIT a tu tasa federal si te aplica. Algunos bonos muni de actividad privada están sujetos al impuesto mínimo alternativo. Esta calculadora ofrece una comparación sencilla y no es asesoría fiscal.
¿Se prueban todas las herramientas de FreeToolCabin para comprobar su calidad y precisión?
Sí. Cada herramienta del sitio pasa pruebas automáticas en navegadores reales para comprobar que el resultado es correcto y que no hay errores. Si encuentras un fallo o tienes una sugerencia, escríbenos a [email protected] y lo revisaremos.