Calculadora de rentabilidad del S&P 500
Mira cómo habría crecido una inversión en el S&P 500 entre dos años cualesquiera desde 1928. Activa o desactiva la reinversión de dividendos, añade aportaciones anuales y compara los resultados nominales y ajustados a la inflación, todo con datos anuales integrados.
Última actualización:
Se invierte cada 1 de enero a partir del segundo año.
Cómo usar Calculadora de rentabilidad del S&P 500
- Elige el año inicial (dinero invertido el 1 de enero) y el año final (valorado el 31 de diciembre).
- Introduce el importe inicial y, si quieres, una aportación anual.
- Marca Reinvertir dividendos para la rentabilidad total o desmárcalo para ver solo la rentabilidad por precio.
- Pulsa Calcular rentabilidad para ver el valor final, la CAGR y la rentabilidad real.
- Desplázate por la tabla para ver la rentabilidad, la inflación y el saldo de cada año.
Rentabilidad del S&P 500 por décadas
Rentabilidad total anual compuesta (dividendos reinvertidos) de cada década completa, con los mismos datos que usa la calculadora.
| Década | Rentabilidad total / año | Inflación / año | Rentabilidad real / año |
|---|---|---|---|
| 1930s | -0.1% | -2.0% | 2.0% |
| 1940s | 9.2% | 5.3% | 3.6% |
| 1950s | 19.4% | 2.2% | 16.8% |
| 1960s | 7.8% | 2.5% | 5.2% |
| 1970s | 5.9% | 7.4% | -1.4% |
| 1980s | 17.5% | 5.1% | 11.9% |
| 1990s | 18.2% | 2.9% | 14.9% |
| 2000s | -1.0% | 2.5% | -3.4% |
| 2010s | 13.6% | 1.8% | 11.6% |
| 2020–2025 | 15.1% | 4.0% | 10.7% |
Fórmulas utilizadas
- Rentabilidad por precio = nivel del índice a final de año ÷ nivel un año antes − 1
- Rentabilidad total = rentabilidad por precio + dividendos pagados durante el año, reinvertidos
- Factor de crecimiento = (1 + r1) × (1 + r2) × … × (1 + rn)
- CAGR = factor de crecimiento1/n − 1
- Rentabilidad real = (1 + nominal) ÷ (1 + inflación) − 1
Lecciones de los datos a largo plazo
- La fecha de inicio importa. Empezar en enero de 2000, en el pico de la burbuja puntocom, dio una rentabilidad mucho menor durante la década siguiente que empezar en 2009.
- Los años a la baja son normales. Aproximadamente uno de cada cuatro años ha sido negativo, pero todos los períodos de 20 años naturales desde 1928 han tenido una rentabilidad total positiva.
- La inflación se come la rentabilidad. La década de 1970 rindió un 5.9% al año en términos nominales, pero perdió alrededor de un 1.4% al año después de la inflación.
- Reinvierte los dividendos. A lo largo de décadas, los dividendos reinvertidos suponen una gran parte de la ganancia total del mercado.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la rentabilidad anual media del S&P 500?
De 1928 a 2025, la rentabilidad total anual compuesta del S&P 500 con dividendos reinvertidos es de alrededor del 10.2% al año, o aproximadamente un 7% después de la inflación. Los años individuales oscilaron entre −43% (1931) y +54% (1933).
¿Cuánto añaden los dividendos a la rentabilidad del S&P 500?
Mucho en períodos largos. En 1928–2025, las ganancias de precio por sí solas se componen a alrededor del 6.3% al año; los dividendos reinvertidos lo elevan a cerca del 10.2%. En las últimas décadas la rentabilidad por dividendo ha sido menor, de alrededor del 1.5–2% al año.
¿Cómo se calcula aquí la CAGR?
CAGR = (producto de (1 + rentabilidad de cada año))^(1/años) − 1. Es la tasa anual constante que convertiría el importe inicial en el importe final, sin tener en cuenta las aportaciones.
¿Cómo se calcula la rentabilidad ajustada a la inflación?
Cada año se deflacta con la variación de diciembre a diciembre del CPI-U de EE. UU. Crecimiento real = crecimiento nominal ÷ inflación acumulada, y el valor real se muestra en dólares del año inicial.
¿La calculadora incluye comisiones e impuestos?
No. Muestra la rentabilidad del índice. Un fondo indexado de bajo coste queda por detrás del índice en su ratio de gastos (a menudo 0.03%–0.10% al año), y los impuestos sobre dividendos y ganancias en una cuenta sujeta a impuestos reducen aún más la rentabilidad.
¿Por qué mi resultado es distinto del de otras calculadoras del S&P 500?
Las calculadoras usan datos diferentes: mensuales o anuales, fechas exactas o años naturales completos, y series de dividendos algo distintas. Esta herramienta usa años naturales completos, así que es mejor para comparaciones de varios años.
¿Se incluye la rentabilidad de 2026?
No. Los datos llegan hasta el 31 de diciembre de 2025, porque la rentabilidad de un año natural solo es definitiva cuando termina el año.
¿Se prueban todas las herramientas de FreeToolCabin para comprobar su calidad y precisión?
Sí. Cada herramienta del sitio pasa pruebas automáticas en navegadores reales para comprobar que el resultado es correcto y que no hay errores. Si encuentras un fallo o tienes una sugerencia, escríbenos a [email protected] y lo revisaremos.