Calculadora de rentabilidad después de impuestos
Descubre cuánto de la rentabilidad de tu inversión te quedas realmente. Divide la rentabilidad esperada en intereses, dividendos y revalorización, introduce tus tipos impositivos y mira la rentabilidad anual después de impuestos, el lastre fiscal anual y cómo se compara a lo largo del tiempo una cuenta gravable con una cuenta de impuestos diferidos y una Roth.
Última actualización:
Se añade al final de cada año (dinero después de impuestos).
Intereses de bonos, gravados como renta ordinaria.
Los dividendos calificados tributan a los tipos de ganancias de capital a largo plazo.
Apreciación del capital.
Parte de las ganancias no realizadas que se vende y tributa cada año. Fondos indexados: baja; fondos activos: más alta.
Tu tramo impositivo. Añade el 3.8% del NIIT si te corresponde.
Federal de EE. UU.: 0%, 15% o 20%.
0 si tu estado no tiene impuesto sobre la renta.
Tramo esperado cuando retires (se suma el tipo estatal).
Cómo usar Calculadora de rentabilidad después de impuestos
- Introduce las cantidades: inversión inicial, aportación anual y cuántos años la mantendrás.
- Divide la rentabilidad esperada en intereses, rentabilidad por dividendo y revalorización, e indica qué parte del dividendo es calificada.
- Fija la rotación, la parte de las ganancias que se realiza cada año (baja en fondos indexados, más alta en fondos activos).
- Introduce tus tipos impositivos marginales: renta ordinaria, ganancias de capital a largo plazo, estatal y el tipo que esperas en los retiros de jubilación.
- Lee la rentabilidad después de impuestos y la comparación de cuentas, y luego revisa la tabla año a año y el gráfico.
Cómo se calcula la rentabilidad después de impuestos
Cada parte de la rentabilidad tributa a su propio tipo. Con to = tipo sobre la renta ordinaria, tcg = tipo sobre ganancias de capital a largo plazo y el impuesto estatal sumado a ambos:
Rentabilidad después de impuestos = intereses × (1 − to) + dividendos calificados × (1 − tcg) + otros dividendos × (1 − to) + revalorización × (1 − rotación × tcg)
La revalorización que no vendes no tributa hasta que vendes, así que tu dinero sigue capitalizándose sobre ella. Por eso los fondos con poca rotación son eficientes fiscalmente. La calculadora sigue tu base de coste año a año, grava las ganancias realizadas sobre la marcha y puede gravar la ganancia restante al final. Luego convierte el resultado en una rentabilidad anualizada (la tasa interna de rentabilidad de tus aportaciones).
Dónde tributa cada tipo de rentabilidad (EE. UU.)
| Tipo de rentabilidad | Cuenta gravable | IRA / 401(k) tradicional | Roth IRA / Roth 401(k) |
|---|---|---|---|
| Intereses de bonos y efectivo | Cada año, tipo de renta ordinaria | Diferido, luego tipo ordinario al retirar | Libre de impuestos si es calificado |
| Dividendos calificados | Cada año, 0% / 15% / 20% | Diferido, luego tipo ordinario | Libre de impuestos si es calificado |
| Dividendos no calificados (REIT, la mayoría de los fondos de bonos) | Cada año, tipo ordinario | Diferido, luego tipo ordinario | Libre de impuestos si es calificado |
| Ganancias de capital a largo plazo | Al vender, 0% / 15% / 20% | Diferido, luego tipo ordinario | Libre de impuestos si es calificado |
| Ganancias a corto plazo (mantenidas ≤ 1 año) | Al vender, tipo ordinario | Diferido, luego tipo ordinario | Libre de impuestos si es calificado |
Los tipos reflejan las normas federales de EE. UU. a 2026; los tramos y umbrales se ajustan cada año. Quienes ganan más también pueden deber el impuesto del 3.8% sobre la renta neta de inversiones. Esto es una estimación, no asesoramiento fiscal.
Consejos para reducir el lastre fiscal
- Ubicación de activos: mantén los bonos y los REIT (gravados a tipos ordinarios) en cuentas de impuestos diferidos, y los fondos indexados amplios de acciones en cuentas gravables.
- Mantén la rotación baja: cada venta con ganancia genera impuestos; los fondos de comprar y mantener los aplazan durante años.
- Mantén más de un año antes de vender, para que las ganancias sean a largo plazo y tributen al tipo más bajo.
- Aprovecha las pérdidas para compensar las ganancias realizadas (vigila la regla de venta ficticia o wash sale).
- Considera los bonos municipales en tramos altos; compáralos con un cálculo de rentabilidad equivalente antes de impuestos.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula la rentabilidad después de impuestos?
Rentabilidad después de impuestos = rentabilidad antes de impuestos × (1 − tipo impositivo) para cada parte de la rentabilidad, gravada a su propio tipo. Los intereses tributan como renta ordinaria, los dividendos calificados y las ganancias a largo plazo a los tipos de ganancias de capital, y la revalorización no realizada no tributa hasta que vendes. Sumar las partes después de impuestos da la rentabilidad del año después de impuestos.
¿Qué es el lastre fiscal?
El lastre fiscal es la diferencia entre tu rentabilidad anual antes y después de impuestos. Los impuestos pagados cada año salen de la cuenta y dejan de capitalizarse, así que una rentabilidad del 7% antes de impuestos puede quedarse en un 5.5–6.5% después de impuestos en una cuenta gravable, según tus tipos y cómo se obtenga la rentabilidad.
¿Por qué importa el tipo de rentabilidad?
Cada tipo de ingreso tributa de forma distinta. Los intereses de los bonos tributan cada año a tu tipo completo del impuesto sobre la renta, los dividendos calificados al tipo más bajo de ganancias de capital, y la revalorización solo cuando vendes. Un fondo indexado de acciones con poca rotación suele ser mucho más eficiente fiscalmente que un fondo de bonos con la misma rentabilidad total.
¿Es mejor una cuenta Roth o una tradicional?
Si tu tipo impositivo en los retiros es igual al de hoy, una Roth y una cuenta tradicional dan el mismo resultado después de impuestos cuando inviertes el ahorro fiscal de la deducción. La cuenta tradicional gana si tu tipo en la jubilación es menor, y la Roth si es mayor. Ambas suelen superar a una cuenta gravable porque el crecimiento no tributa cada año.
¿Qué significa incrementar las aportaciones tradicionales?
Una aportación deducible a una cuenta tradicional te cuesta menos después de impuestos. Incrementarla invierte la cantidad extra que la deducción hace posible: $6,000 después de impuestos equivalen a $7,895 antes de impuestos con un tipo combinado del 24%. Sin esto, la cuenta tradicional se compara en condiciones desiguales.
¿Qué tipos impositivos debo introducir?
Usa tipos marginales, el tipo que se aplica a tu siguiente dólar de ingresos. Los tipos federales de EE. UU. sobre ganancias de capital a largo plazo son del 0%, 15% o 20%, y quienes ganan más pueden deber además el impuesto del 3.8% sobre la renta neta de inversiones; añádelo a ambos tipos si te corresponde. Los tramos cambian cada año, así que consulta las cifras actuales del IRS para tu situación de declaración.
¿Incluye pérdidas de capital, comisiones o inflación?
No. La calculadora supone rentabilidades constantes, ingresos reinvertidos y ninguna comisión ni pérdida. Para ver una rentabilidad real después de la inflación, resta la tasa de inflación de la rentabilidad después de impuestos o usa una calculadora de tasa de rentabilidad real.
¿Se prueban todas las herramientas de FreeToolCabin para comprobar su calidad y precisión?
Sí. Cada herramienta del sitio pasa pruebas automáticas en navegadores reales para comprobar que el resultado es correcto y que no hay errores. Si encuentras un fallo o tienes una sugerencia, escríbenos a [email protected] y lo revisaremos.