Calculadora de utilidades retenidas
Calcula las utilidades retenidas de un periodo: parte del saldo inicial, suma la utilidad neta (o resta una pérdida) y descuenta los dividendos. También obtienes las tasas de retención y de reparto, un estado de utilidades retenidas y una proyección opcional de varios años.
Última actualización:
Saldo final del último balance. Negativo si hay pérdidas acumuladas.
Del estado de resultados. Negativa si hay pérdida neta.
Valor traspasado de las utilidades retenidas al capital pagado.
Correcciones de errores o cambios contables; negativo para reducir.
Añade la tasa de crecimiento sostenible.
0 oculta la proyección.
Cómo usar Calculadora de utilidades retenidas
- Introduce las utilidades retenidas iniciales del balance anterior (negativas si hay pérdidas acumuladas).
- Introduce la utilidad neta del periodo según el estado de resultados, con signo menos si es una pérdida.
- Introduce los dividendos declarados: dividendos en efectivo o retiros de los propietarios, y cualquier dividendo en acciones.
- Si quieres, añade ajustes de periodos anteriores, la rentabilidad sobre el patrimonio y los ajustes de proyección.
- Consulta el saldo final y las tasas, y luego descarga el estado o la proyección en CSV.
Cómo se calculan las utilidades retenidas
Utilidades retenidas finales = utilidades retenidas iniciales ± ajustes de periodos anteriores + utilidad neta − dividendos en efectivo − dividendos en acciones
- Tasa de retención = (utilidad neta − dividendos) ÷ utilidad neta
- Tasa de reparto de dividendos = dividendos ÷ utilidad neta = 1 − tasa de retención
- Tasa de crecimiento sostenible = rentabilidad sobre el patrimonio × tasa de retención
Ejemplo: una empresa empieza el año con $250,000 de utilidades retenidas, gana $80,000 y paga $20,000 en dividendos. Las utilidades retenidas finales son $250,000 + $80,000 − $20,000 = $310,000. Retuvo el 75% de su ganancia y repartió el 25%.
Qué aumenta y qué reduce las utilidades retenidas
| Hecho | Efecto en las utilidades retenidas | Efecto en el efectivo |
|---|---|---|
| Utilidad neta del periodo | Aumento | Normalmente aumenta, pero no en la misma cantidad |
| Pérdida neta del periodo | Disminución | Normalmente disminuye |
| Dividendo en efectivo declarado y pagado | Disminución | Disminución |
| Dividendo en acciones | Disminución (pasa al capital pagado) | Ninguno |
| Split de acciones | Ninguno | Ninguno |
| Corrección de un error de un periodo anterior | Aumento o disminución | Ninguno en el periodo actual |
| Emisión de nuevas acciones | Ninguno (va al capital pagado) | Aumento |
Consejos
- Los empresarios individuales y las sociedades de personas suelen llevar cuentas de patrimonio o de capital del propietario; los retiros del propietario cumplen la función de los dividendos.
- Comprueba que tu balance cuadre. La cifra final debe coincidir con las utilidades retenidas del balance al cierre del periodo; una diferencia suele indicar un ajuste o un dividendo omitido.
- Observa la tendencia. Unas utilidades retenidas que suben de forma constante muestran una empresa que financia su crecimiento con sus propias ganancias; un saldo que baja con dividendos constantes significa que los repartos superan a las ganancias.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la fórmula de las utilidades retenidas?
Utilidades retenidas finales = utilidades retenidas iniciales + utilidad neta − dividendos. Por ejemplo, $250,000 de saldo inicial + $80,000 de utilidad neta − $20,000 de dividendos = $310,000 de utilidades retenidas finales. Una pérdida neta se resta en lugar de sumarse.
¿Qué es la tasa de retención?
La tasa de retención, o tasa de reinversión, es la parte de la utilidad neta que se queda en la empresa: (utilidad neta − dividendos) ÷ utilidad neta. Con $80,000 de utilidad neta y $20,000 de dividendos es del 75%. Siempre es igual al 100% menos la tasa de reparto de dividendos.
¿Las utilidades retenidas pueden ser negativas?
Sí. Cuando las pérdidas y los dividendos acumulados superan las ganancias acumuladas, el saldo se vuelve negativo y se llama pérdidas acumuladas. Es habitual en empresas jóvenes que todavía no son rentables.
¿Las utilidades retenidas son lo mismo que el efectivo?
No. Las utilidades retenidas son una parte del patrimonio de los accionistas que registra las ganancias conservadas a lo largo del tiempo. Esas ganancias pueden haberse gastado ya en inventario, equipos o pago de deudas, así que una empresa puede tener muchas utilidades retenidas y poco efectivo.
¿Los dividendos en acciones reducen las utilidades retenidas?
Sí. Un dividendo en acciones traspasa valor de las utilidades retenidas al capital pagado, así que las utilidades retenidas bajan aunque no salga efectivo de la empresa. El patrimonio total no cambia.
¿Qué es la tasa de crecimiento sostenible?
Tasa de crecimiento sostenible = rentabilidad sobre el patrimonio × tasa de retención. Estima a qué ritmo puede crecer una empresa usando solo las ganancias retenidas, sin nuevo capital ni un mayor nivel de endeudamiento. Un ROE del 14% con una tasa de retención del 40% permite un crecimiento de aproximadamente el 5.6%.
¿Dónde encuentro las utilidades retenidas iniciales?
Usa las utilidades retenidas finales del balance o del estado de utilidades retenidas del periodo anterior. Un negocio completamente nuevo empieza en cero.
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Sí. Cada herramienta del sitio pasa pruebas automáticas en navegadores reales para comprobar que el resultado es correcto y que no hay errores. Si encuentras un fallo o tienes una sugerencia, escríbenos a [email protected] y lo revisaremos.