Calculadora de pago único vs. pagos periódicos
¿Te ofrecen un pago único o una serie de pagos, de una pensión, un premio, una indemnización o una compra de participación? Introduce ambas opciones y la rentabilidad que podrías obtener con el dinero. La calculadora halla el valor actual de los pagos, te dice qué opción vale más hoy y te da la tasa de equilibrio en la que ambas son iguales.
Última actualización:
Algunos pagos aumentan cada año, p. ej. con un ajuste por coste de vida.
Lo que podrías ganar invirtiendo tú mismo el pago único.
Cómo usar Calculadora de pago único vs. pagos periódicos
- Introduce el pago único que te ofrecen.
- Introduce el importe de cada pago, cuántos pagos hay y con qué frecuencia se pagan.
- Elige cuándo llega el primer pago y cualquier aumento anual.
- Introduce la tasa de descuento: la rentabilidad que podrías obtener de forma realista invirtiendo el pago único.
- Consulta qué opción vale más, el valor actual de los pagos y la tasa de equilibrio.
La fórmula del valor actual
Para pagos iguales, el valor actual es la fórmula estándar de la anualidad:
VA = P × (1 − (1 + r)−n) ÷ r (pagos al final de cada periodo)
VA = P × (1 − (1 + r)−n) ÷ r × (1 + r) (primer pago hoy)
- P = importe del pago, n = número de pagos
- r = tasa por periodo = (1 + tasa anual)1/periodos por año − 1
Ejemplo: $50,000 al año durante 20 años, con el primer pago hoy, al 5%: VA = 50,000 × (1 − 1.05−20) ÷ 0.05 × 1.05 = $654,266. Eso supera a un pago único de $600,000 por $54,266. La tasa de equilibrio es de aproximadamente el 6.18%: si pudieras ganar de forma fiable más que eso, ganaría el pago único.
Valor actual de $1,000 al año
Pagos al final de cada año:
| Años | 3% | 5% | 7% | 10% |
|---|---|---|---|---|
| 5 | $4,580 | $4,329 | $4,100 | $3,791 |
| 10 | $8,530 | $7,722 | $7,024 | $6,145 |
| 15 | $11,938 | $10,380 | $9,108 | $7,606 |
| 20 | $14,877 | $12,462 | $10,594 | $8,514 |
| 30 | $19,600 | $15,372 | $12,409 | $9,427 |
Multiplica por tu pago en miles. Para problemas generales de valor actual, consulta la calculadora de valor actual y la calculadora de anualidades.
Preguntas frecuentes
¿Cómo comparo un pago único con pagos periódicos?
Convierte los pagos a dinero de hoy con el valor actual: VA = Σ pago ÷ (1 + r)^t, donde r es la rentabilidad que podrías obtener y t es el momento en que llega cada pago. Si el VA de los pagos es mayor que el pago único, los pagos valen más; si es menor, quédate con el pago único.
¿Qué tasa de descuento debo usar?
Usa la rentabilidad que podrías obtener de forma realista con el pago único asumiendo un riesgo similar. Para una pensión garantizada o un pago respaldado por el Estado, la rentabilidad de un bono de alta calidad es una opción razonable. Usar la rentabilidad de la bolsa hace que el pago único parezca mejor, pero ignora su mayor riesgo.
¿Qué es la tasa de equilibrio?
Es la tasa de descuento con la que el pago único y los pagos periódicos valen exactamente lo mismo. Si estás seguro de que puedes ganar más que esa tasa, sale ganando el pago único; si no, los pagos son mejor opción.
¿Por qué el total de los pagos exagera su valor?
El dinero que se recibe más tarde vale menos que el dinero de hoy, porque el dinero de hoy se puede invertir y por la inflación. $50,000 al año durante 20 años suman $1,000,000, pero a una tasa del 5% solo valen unos $654,000 hoy si el primer pago es inmediato.
¿Qué más debo tener en cuenta además de los números?
Los impuestos (un pago único puede llevarte a un tramo más alto), tu salud y tu esperanza de vida en el caso de las pensiones vitalicias, la solidez financiera de quien paga, la protección frente a la inflación, si gastarías un pago único demasiado rápido y las prestaciones para supervivientes. Un asesor financiero independiente puede ayudarte con decisiones importantes.
¿Sirve para rentas vitalicias?
Valora un número fijo de pagos. Para una pensión vitalicia, introduce el número de pagos que esperas recibir según una esperanza de vida realista y prueba con algunos periodos más largos y más cortos para ver cuánto cambia el resultado.
¿Se prueban todas las herramientas de FreeToolCabin para comprobar su calidad y precisión?
Sí. Cada herramienta del sitio pasa pruebas automáticas en navegadores reales para comprobar que el resultado es correcto y que no hay errores. Si encuentras un fallo o tienes una sugerencia, escríbenos a [email protected] y lo revisaremos.