Calculadora de análisis costo-beneficio
Introduce el costo inicial de un proyecto, sus costos anuales y sus beneficios anuales, fija una tasa de descuento y comprueba si es rentable. Obtienes el valor actual neto, la relación beneficio-costo, el ROI descontado y simple, la TIR y ambos periodos de recuperación, con una tabla año por año y un gráfico.
Última actualización:
Inversión única pagada hoy.
Tu costo de capital o rentabilidad exigida.
Un importe por año, separados por saltos de línea o por una coma y un espacio. Déjalo vacío si no hay ninguno.
Ahorros o ingresos adicionales de cada año. Los años que falten cuentan como 0.
Cómo usar Calculadora de análisis costo-beneficio
- Introduce el costo inicial pagado al principio (año 0).
- Indica los costos recurrentes de cada año, un número por año, como mantenimiento, licencias o tiempo del personal.
- Indica los beneficios de cada año: ahorros, ingresos adicionales o ganancias monetizadas, en el mismo orden.
- Fija la tasa de descuento (tu costo de capital o rentabilidad exigida) y elige el momento: final de año o mitad de año.
- Lee el VAN y la relación beneficio-costo y después revisa los periodos de recuperación, la tabla anual y el gráfico.
Fórmulas del análisis costo-beneficio
Un análisis costo-beneficio (ACB) compara todo lo que cuesta un proyecto con todo lo que aporta, después de convertir los importes futuros en dinero de hoy con una tasa de descuento r:
- Valor presente de un importe en el año t:
VP = importe ÷ (1 + r)t - Valor actual neto:
VAN = VP(beneficios) − VP(costos) - Relación beneficio-costo:
RBC = VP(beneficios) ÷ VP(costos) - ROI descontado:
VAN ÷ VP(costos) × 100(igual a (RBC − 1) × 100) - TIR: la tasa de descuento con la que el VAN es exactamente cero
Ejemplo: un sistema de $50,000 cuesta entre $8,000 y $9,000 al año de funcionamiento y genera entre $18,000 y $28,000 al año de ahorro durante cinco años. Con una tasa de descuento del 8%, los costos (incluidos los $50,000 iniciales) valen hoy unos $83,400 y los beneficios unos $96,800, así que el VAN es de aproximadamente +$13,400 y la RBC de alrededor de 1.16.
Cómo interpretar los resultados
| Indicador | Favorable | Desfavorable | Más útil para |
|---|---|---|---|
| VAN | Mayor que 0 | Menor que 0 | Cuánto valor aporta un único proyecto |
| Relación beneficio-costo | Mayor que 1.0 | Menor que 1.0 | Clasificar proyectos de distinto tamaño |
| ROI descontado | Mayor que 0% | Menor que 0% | Explicar la rentabilidad como porcentaje |
| TIR | Mayor que tu tasa de descuento | Menor que tu tasa de descuento | Comparar con una tasa mínima de rentabilidad |
| Recuperación | Más corto que tu límite | Más largo que la vida del proyecto | Valorar la liquidez y el riesgo |
Consejos para un análisis costo-beneficio creíble
- Incluye todos los costos: puesta en marcha, formación, mantenimiento, licencias, tiempo del personal y el costo de las interrupciones durante el cambio.
- Usa el mismo horizonte temporal para costos y beneficios, normalmente la vida útil del activo o sistema.
- Cuenta solo los importes incrementales: lo que cambia gracias al proyecto, no los costos que pagarías de todos modos.
- Pon a prueba la tasa de descuento y las estimaciones de beneficios. Si el VAN sigue siendo positivo con unos beneficios un 20% menores, el caso es sólido.
- Analiza la relación y el VAN juntos. Un proyecto pequeño puede tener una RBC alta pero aportar poco valor en total.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula la relación beneficio-costo?
Divide el valor presente de todos los beneficios entre el valor presente de todos los costos: RBC = VP(beneficios) ÷ VP(costos). Cada importe anual se descuenta con 1 ÷ (1 + r)^t, donde r es la tasa de descuento y t el año. Una RBC mayor que 1 significa que los beneficios superan a los costos.
¿Qué diferencia hay entre el VAN y la relación beneficio-costo?
El VAN es la diferencia entre los beneficios descontados y los costos descontados, así que te dice cuánto valor aporta un proyecto en dinero. La RBC es el cociente entre ambos, así que muestra el valor por unidad de costo. Un VAN mayor que 0 y una RBC mayor que 1 siempre van juntos, pero la RBC es más práctica para clasificar proyectos de distinto tamaño.
¿Qué tasa de descuento debo usar?
Las empresas suelen usar su costo medio ponderado de capital o una rentabilidad exigida, a menudo entre el 6% y el 12%. Los análisis del sector público usan las tasas que fija el organismo correspondiente. Como el resultado puede ser sensible a la tasa, prueba varios valores para ver si cambia tu conclusión.
¿Qué es la recuperación descontada?
La recuperación simple cuenta cuántos años de beneficios netos sin descontar se necesitan para recuperar el costo inicial. La recuperación descontada hace lo mismo con valores presentes, así que siempre es igual o más larga que la simple. Esta calculadora interpola dentro del año en el que el total acumulado pasa a ser positivo.
¿Qué hace la opción de mitad de año?
Por defecto, se supone que el dinero de cada año llega al final del año. El descuento a mitad de año lo trata como si llegara a mitad del año (exponente t − 0.5), lo que se ajusta mejor a costos y ahorros repartidos de forma uniforme a lo largo del año y da un VAN algo mayor.
¿Cómo debo valorar los beneficios que no son dinero?
Conviértelos a dinero cuando puedas hacerlo de forma razonable: horas ahorradas por el costo por hora con cargas, errores evitados por el costo medio de un error, etc. Deja las hipótesis por escrito y excluye todo lo que no puedas estimar con honestidad; puedes mencionarlo en tu informe como beneficios cualitativos.
¿Se guardan o se envían mis datos?
No. Todos los cálculos se realizan en tu navegador y no se sube nada de lo que escribes. Tus últimos datos solo se recuerdan en este navegador para que puedas volver a ellos.
¿Se prueban todas las herramientas de FreeToolCabin para comprobar su calidad y precisión?
Sí. Cada herramienta del sitio pasa pruebas automáticas en navegadores reales para comprobar que el resultado es correcto y que no hay errores. Si encuentras un fallo o tienes una sugerencia, escríbenos a [email protected] y lo revisaremos.